数字化：金融与实体经济融合的新范式

（原标题：数字化：金融与实体经济融合的新范式）

在产业变革正在变得深刻且全面的当下，金融与实体经济的融合开始被人们越来越多地提及。如果金融行业的变革难以跟得上产业变革的进步，那么，金融的基础作用将会极大地削弱，这不仅会影响产业变革的步伐，就连金融行业同样将会陷入到新的困局之中。互联网金融的发展历程，业已为我们证明了这一点。一味地提升效率，而忽略了金融根本的深度改变，所谓的效率提升只不过是一场闹剧而已。

当互联网金融的闹剧退场，人们开始将更多地目光聚焦在了金融行业本身，试图通过改造金融行业来规避互联网金融的陷阱。尽管这种方式的确可以获得快速发展，甚至还将会把金融行业的发展带入到一个全新的发展阶段里。如果仅仅只是一味地讲金融行业的变革，而忽略了金融与实体经济的融合，所谓的金融变革或许仅仅只是一个只有金融担纲主角的“独角戏”。

从某种意义上来讲，只有真正将金融变革与实体经济的变革深度绑定，并且让金融与实体经济深度融合，金融行业的变革才有意义。脱离了这一点，所谓的金融变革都是一场文字游戏。当产业变革愈加深入，金融与实体经济的深度融合显得尤为重要。同时，我们也找到了另外一种金融进化的新方式，即寻找金融与实体经济结合的最佳方式，从而为金融行业的发展找到新通道。

下一个风口：金融与实体的深度融合

无论是数字金融，还是智慧金融，抑或是供应链金融，无论哪一种类型的金融进化新形式，如果没有金融与实体经济的深度融合，如果没有金融对实体经济的深度赋能，所谓的进化便不再有任何意义。这样一种进化的结果，只会让金融与实体经济逐渐远离，最终让金融变成了一个“独立王国”，除此之外，再也没有其他的内涵与意义。因此，如果我们寻找下一个风口的话，金融与实体的深度融合，将会是最不容忽视的一个方面。

不知道你有没有发现，最近一段时间以来，越来越多的金融机构开始涉足电商、农业、手工艺品等领域，帮助这些领域的产品进行营销推广、渠道构建等行为。如果将这种现象放到几年前，这是完全无法现象的。因为按照我们传统的理解，所谓的金融，所谓的金融与实体经济结合的方式是通过投资、理财等传统的金融方式来实现的，而不是通过我们现在看到的这样一种形式来实现的。

如果我们拨开表层的层层迷雾，深度剖析这些金融机构赋能实体经济的内在规律就会发现，尽管金融机构做的不是传统意义上的金融业务，但是，在他们所从事的这些新型的服务背后依然是金融的逻辑和方式。我们看到的金融机构与实体经济深度融合的过程仅仅只是它们赋能实体经济的另外一种新形式。

金融与实体经济正在开启一场全新的深度融合。这是金融行业发展的下一个风口。在这个过程当中，透露出来的是金融上游产品和服务类型的深度变革以及金融下游用户需求正在发生的深度改变。

对于上游的金融机构来讲，他们不再是通过投资、理财、保险、证券等传统的金融产品赋能实体经济，而是开始通过将传统金融产品进行深度进化来实现赋能实体经济的目的。我们看到的品牌构建、渠道开拓、营销推广等产品的背后，其实是金融与新的服务形态深度融合的结果。换句话说，从表面上，我们看到的是传统金融产品和服务之外的新形式，实质上，依然是金融的类型和方式。

对于下游的实体经济来讲，他们不再仅仅只是需要简单意义上的投资，而是更多地需要一种全方位、立体式的赋能和改造。从前期的策划、中期的产品上下、后期的营销和推广，他们需要的是一个全流程的金融产品和服务。

无论是从上游的金融机构，还是从下游的实体经济来讲，他们都有一个共同的需求，即通过深度融合的方式来实现深度绑定和赋能，而不仅仅只是传统意义上的浅层、片段式的结合。实体经济不是金融机构的收割对象，金融机构也不再是一个只讲投资，而不讲收益的存在，只有两者深度融合，才能促进彼此的良性发展。

对于每一个玩家来讲，如果仅仅只是将目光聚焦在金融行业本身，抑或是将目光聚焦在实体经济本身，其实都是不恰当的。只有实现了实体经济与金融的深度融合，并且找到了金融与实体经济结合的正确方式和方法，所谓的金融进化才算是找到了正确发展方向。

随着越来越多的玩家开始意识到这一点，特别是随着数字经济时代的来临，金融与实体经济之间的障碍被打破，有关金融与实体经济的融合将会出现不同的方式。上文所提到的普惠金融、数字金融、供应链金融都是在这种概念下衍生而来的。无论是哪一种类型的金融新形式，其实都不是金融与实体经济融合的终极状态。金融与实体经济融合的终极状态，在于内部元素的双向流动与深度融合，金融与实体经济壁垒的彻底打破。

数字经济时代的来临，为我们提供了这样一种契机，并且开始让我们找到了一种全新的金融与实体经济融合的绝佳方式和方法。

数字化：金融与实体经济融合的终极形态

互联网时代，其实是一个建构二元经济体制的过程。这种经济形式主要是以互联网式的平台经济为代表的虚拟经济形态和以传统产业为代表的实体经济形态为代表的。可以说，互联网时代的来临，真正将虚拟经济与实体经济的二元经济形态发挥到了极致。在这个过程当中，金融与实体经济的融合是不完美的，甚至还有脱离的现象。之所以会出现这样一种现象，其中一个很重要的原因在于，互联网将金融的虚拟化进一步放大，最终让其与实体经济的融合难度越来越大。

当金融与实体经济的融合成为新的风口，特别是当越来越多的玩家开始用新的金融产品和服务来满足实体经济的需求，我们需要的是，寻找金融与实体经济融合的终极状态，从而让金融更好地回归实体经济，更好地服务实体经济，而不仅仅只是金融是金融，实体是实体的简单的二元状态。数字化时代的来临，恰恰提供了这样一种契机，甚至还有可能成为金融与实体经济融合的终极状态。

数字化找到了金融与实体经济的交汇点。正如上文所说的那样，只有实现了金融与实体经济的内在元素的自由流动，才能让金融的功能和作用得到最大的发挥。那么，金融与实体经济如何才能自由流动呢？同一种元素，才能实现自由的流动。从目前的情况来看，数字化无疑是金融与实体经济的融合点和交汇点。

只有在数字化的情况下，金融与实体经济之间才能实现内部元素的自由流动，才能实现真正意义上的深度融合。从金融与实体经济的内部元素的自由流动上来看，我们可以非常明显地看出，数字化才是金融与实体经济的交汇点，才能实现金融与实体经济的深度而又全面地融合。

数字化找到了金融和实体经济进化的终极状态。无论是金融行业也好，实体经济也罢，它们进化的终极状态都是数字化。这是数字经济发展的内在要求所在。无论是金融行业出现的数字金融，还是实体经济里出现的数字智造，数字化、智能化都是他们的归宿。

当金融和实体经济的终极状态都是数字化的时候，我们可以在数字化的方面找到金融与实体经济结合的最佳方式和方法。在数字化的大背景下，金融与实体经济之间将不再有现在我们看到的这样一种泾渭分明的状态，而是变成了一个相互融通的存在。换句话说，在数字化的大背景下，将不会再有金融与实体经济的界限，所有的一切都彻底融为一体，金融与实体经济同样实现了深度融合。

当金融与实体经济的深度融合逐渐成为全新的风口，有关金融与实体经济的融合开始受到越来越多的玩家的重视。从现阶段的发展情况来看，玩家们更多地是站在上下游的供给与需求的角度来实现金融与实体经济的深度融合。笔者认为，这种状态依然是暂时的状态，金融与实体经济之间并未实现真正意义上的深度融合。

数字化时代的来临，让我们看到的金融与实体经济深度融合的方式和方法，从而开启了金融回归实体的另外一种新范式。无论是对于金融行业来讲，还是对于实体经济而言，数字化都是新契机。以此为开端，开启金融与实体经济结合的新时代，才能让金融进化跳出互联网式的老套路，进入到一个全新的时代。

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，特约评论员，行业研究专家，战略咨询顾问。长期专注行业研究，提供深度思考与硬核干货。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。