过去五年，真正崛起的是RegTech

（原标题：过去五年，真正崛起的是RegTech）

2017年，中国央行提出“强化监管科技（RegTech）应用实践，积极利用大数据、人工智能、云计算等技术丰富金融监管手段”，大概没预料到，Regtech监管科技会应用地这般迅速。

整个2017-2022年，是监管科技应用大爆发阶段。

2020年，央行等四部委约谈了14家涉金融业务的大型互联网科技企业，即所谓BigTech，对他们的监管、整改治理包括账户链接、数据信息、算法应用等方面。

这系列监管，成为了中国监管科技应用的一次大练兵。

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2017年举行的第五次全国金融工作会议，是五年来金融监管风暴的源头。那次会议，确立了一切金融活动要持牌经营，P2P全员清退，大致从那时已注定。

接下来的五年，监管首先从投资领域打击，清退P2P，叫停股权众筹，限制几家BigTech的货币基金规模。

接着又在2020年起，打击互联网贷款产品，限制城商行、网络小贷跨区域放贷，限制股份制商业银行和互联网平台联合放贷的额度、比例和负债比。

雷慢称之为BigTech的“存贷双杀”。

在这之前，很多地方金融监管采用看财务数据、查企业概况的形式，监察形式粗放。而2013年以来的互联网金融，交易模式复杂，交易数据庞杂，资金往来繁杂，难以做到央行、银保监会所要求的穿透式监管。

形象来说，如果金融科技已经上高速了，监管还在国道上追，是不行的。

最早的RegTech行动从顶层设计开始。2017年，央行成立了“金融科技委员会”，当然，职责是监管金融科技。第二年5月，证监会科技监管专家咨询委员会召开第一次全体会议讨论制定“监管科技总体建设方案”。

顶层设计的开始是政策，2018年，证监会印发《监管科技总体建设方案》，确定了监管科技1.0、2.0、3.0各阶段信息化建设工作的需求和内容。

“证监会监管科技3.0的核心就是要建设一个运转高效的监管大数据平台。”中国证监会信息中心主任张野曾介绍、2018年8月，证监会发布《中国证监会监管科技总体建设方案》。

接着是一系列配套政策。涉数据领域的有《网络安全法》《信息安全技术 个人信息安全规范（2018）》《个人信息保护法》等；存贷领域包括《金融科技发展规划（2019-2021年）》《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》……

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在监管科技的顶层设计上，还有一项技术性的活，是“标准”的制定，2017年之后，金融行业一直呼吁的金融科技标准、人工智能标准。即在此类。

2015年中国互联网金融协会成立后，曾针对P2P和网贷平台发布《互联网金融 个体网络借贷 资金存管业务规范》和《网贷信披标准》，并明确称其为“穿透式”监管方法。

中国互联网金融协会由央行牵头，它的会员囊括了主流的银行、BigTech和当时主要的P2P平台，以及金融科技服务商。成立时初始会员就达到了408家。都是主流金融企业。其最近发布的一份标准是《商业银行互联网开放平台架构规范》团体标准。

这种技术标准的制定解决了那种查企业概况、看数据报表的传统监管形式，当然，这些标准制定背后，进行监管的技术还是人工智能、大数据和云计算，只有它们才能完成“穿透式”数据归集与管理。

银保监会也曾发布多份标准，如2019年10月发布的《中国银保监会银行业金融机构监管数据标准化规范（2019版）》。今年2月，央行和银保监会等联合印发《金融标准化“十四五”发展规划》，给未来几年金融标准和监管定下任务。

制定好标准之后，金融企业就会按照自己的游戏规则玩耍，管起来就好办了。接着就是加强监管本身的技术水平了。

其实，政府机构很大程度上也依赖BigTech的研发实力。

比如，一行两会和腾讯、蚂蚁集团、阿里巴巴等企业进行监管科技合作的案例很多。大多集中在云计算、大数据和人工智能上。

这些监管科技的提升包括研发基于人工智能、大数据、应用程序编程接口（API）等的金融监管平台和工具。它们是提升金融监管信息的实时性、准确性和可追溯性的前提，最终为金融监管服务。

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2020年，中国监管层对14家涉金融业务的大型互联网科技企业发起监管风暴。在美国，大型互联网科技公司被称为BigTech，而针对BigTech的监管，引发了RegTech。

整改主要集中在几个方面，包括持牌经营；支付回归本源，断开支付工具和其他金融产品的不当连接；打破信息垄断；加强对股东资质、股权结构、资本、风险隔离、关联交易等关键环节的规范管理；要求合规审慎开展互联网存贷款和互联网保险业务，防范网络互助业务风险；加强监督并规范与第三方机构的金融业务合作等。

银保监会主席郭树清曾说，这些平台开展的金融业务，因为有一定的创新性，过去没有纳入监管，现在正逐步纳入监管，有一个过程。

这个过程，是从过去金融乱象中暴露的风险和以投资人的资金损失得到的教训。

于是，2017年以来这一系列监管风暴，尤其对BigTech的监管，成了监管科技在金融科技领域的大练兵，它们首先让监管机构厘清了对金融科技的监管逻辑、原则，接着是创新金融产品的模式，资金与账户的链接模式，个人信息与大数据应用的边界……

五年来，监管科技和金融科技一同生长，也是此消彼长，但“魔高一尺道高一丈”。

所以过去五年里，发展最“成功”的不是金融科技，而是监管科技。